¿Estás pensando en regalar acciones a a un bebé o niño menor de edad, ya sea tu hijo, sobrino o ahijado? Habías pensado quizás en otro tipo de activo financiero? Yo le regalé a mi sobrino y ahijado Iñigo por su bautizo 250€ en un fondo de acciones en 2019. Planeo que esto pueda ser un regalo recurrente y, a lo mejor, cuando sea mayor, se encuentre con un dinerito ahorrado. En esta entrada te cuento mi experiencia, opinión, por qué me decidí por este regalo y los trámites que hay que realizar (en España) para hacerlo.
Los trámites dependen de la entidad con la que realicemos la inversión. La mejor opción que he encontrado es MyInvestor, ya que no tiene mínimo de inversión, no tiene comisiones, los tutores no tienen por qué ser clientes con otra cuenta y te da una amplia gama de fondos indexados y ETFs (explico esto en el cuerpo del post). Los trámites con MyInvestor son muy fáciles:
- Para hacerlo de forma digital, necesitas: Email, número de móvil, móvil con cámara y conexión a internet, IBAN cuenta española del representante, DNI o pasaporte del representante, DNI o NIF del menor y libro de familia.
- Elegir el titular: Puede ser directamente el menor, aunque la cuenta de menores siempre tiene asociada 1 o 2 representantes. Cuando el menor cumpla 18 años, pasará a ser el titular de la cuenta y desaparecerán los representantes legales.
- Rellenar datos de contacto.
- Aceptar términos y condiciones.
- Identificación: Te pedirán que te hagas una foto con el móvil a tu cara y a los demás documentos del punto 1.
- Datos personales: Se autocompletan con la información de los DNIs, pero chequéalos!
- Dirección fiscal.
- Introducir datos de la cuenta «nodriza», desde donde ingresarás fondos a MyInvestor.
- Datos de acceso: Creación de usuario y contraseña.
¿Por qué las acciones son un buen regalo para un menor?
Considero que regalar acciones (o fondos, ETFs, etc) a un niño es de los mejores regalos que se puede hacer. Las principales virtudes de este regalo son las siguientes:
- Es un regalo muy original.
- Es duradero (la mayoría de regalos de bebes tienen una vida media muy corta) y no tiene por qué suponer mucho dinero.
- Si la inversión sale razonablemente bien, en línea con el largo plazo hasta hoy, te lo agradecerá de forma consciente cuando sea mayor.
- Por el interés compuesto, incluso una cantidad muy pequeña puede resultar al cabo de 20 años en algo sustancial. Si le regalas 250€, a 18 años tendría 1.000€ al 8% anual (sin más regalos). Si le regalas 50€ mas cada año, a los 18 tendrá casi 3.000€ con esa rentabilidad anual.
Las únicas desventajas que tiene este regalo es que requiere implicación de los padres (veremos abajo los trámites necesarios) y que no lo disfrutará a corto plazo.
Yo tengo 32 años, si me hubiesen regalado 100€ cuando nací invertidos en el SP500 con dividendos reinvertidos (SP500 Total Return) hoy tendría casi 3.600€, si hubiesen sido 1.000€ hoy tendría 36.000€. Significa un retorno total cerca del 3.500% o 11,8% crecimiento anual compuesto (CAGR).
Aquí es verdad que hablo de cantidades nominales, no ajustadas a la inflación. ¿Qué significa esto? Pues que 100€ hace 32 años no valían lo mismo que 100€ ahora (bueno, antes ni existían los euros). Se puede restar un 1.8% anual por este efecto.
También es verdad entiendo que sería cuanto menos difícil para alguien de España comprar un ETF del SP500 (entonces ni existían, pero sí había fondos indexados del SP500).
Abajo podemos ver el índice SP500 Total Return (incluyendo los dividendos y reinvirtiendo éstos) desde 1988
Para ser más realista el índice está en escala logarítmica, por lo tanto, de 500 a 1.000 sube lo mismo que de 4.000 a 8.000: un 100% (digamos que cada línea horizontal se duplica respecto a la de abajo).
¿Qué producto financiero es el ideal para el regalo?
Yo Descartaría las siguientes opciones:
- Bonos: El precio de los bonos está completamente inflado por las políticas de compra masiva de bonos de los bancos centrales, que están forzando artificialmente rentabilidades mínimas, en algunos casos incluso negativas. Cuando la situación se normalice y sean los inversores los que compren bonos, éstos requerirán unos rendimientos de mercado lo que afectará negativamente a su valor.
Por otro lado, en mi opinión un bebé se puede permitir una mayor volatilidad y debe buscar mayores retornos.
Además, cualquier producto que dé ingresos recurrentes será una pesadilla de cara al IRPF anual del menor, además de ser ineficiente fiscalmente.
- Cuentas remuneradas, de ahorro, plazo fijo etc.: En este mundo de tipos de interés muy bajos estas cuentas dan una rentabilidad casi nula.
- Fondos de inversión de gestión activa: Mi posición sobre la inversión en este tipo de fondos por qué no considero recomendable invertir de este modo la comento en este otro post. En resumen, tienen unas comisiones muy altas y la mayoría no baten al mercado (no lo hacen mejor que la media total de acciones en el mercado).
Desafortunadamente, cuando yo hice el regalo no existían muchas opciones para evitar este tipo de fondos. Ahora SI las hay como comento al final del post.
- Acciones sueltas: El mismo razonamiento se puede aplicar en este caso. Más aún cuando por ser una cantidad pequeña no puedes diversificar ni siquiera en un número relevante de empresas, países y sectores. Puedes conllevar deberes fiscales por el dividendo.
Para mí las opciones que más sentido tienen son:
- ETF: Fondo de gestión pasiva, que replica a un índice, con comisiones muy bajas, cuya cotización se actualiza constantemente (puedes comprar y vender en el día). Fiscalmente en España es peor (actualmente) por no poder traspasar la cantidad a otro ETF o fondo sin pagar por ganancias patrimoniales.
- Fondo indexado: Fondo de gestión pasiva, que replica a un índice, con comisiones muy bajas, cuya cotización se actualiza una vez al día y su liquidación puede tardar varios días. Fiscalmente en España es mejor (actualmente) por poder traspasar la cantidad a otro fondo sin pagar por ganancias patrimoniales.
Buscaría un ETF o fondo indexado diversificado a nivel mundial acumulativo tipo VWCE de Vanguard. OJO! Es importante para evitar líos de IRPF que sea acumulativo (que no reparta dividendos).
¿Qué trámites existen para comprarle un fondo de inversión a un menor?
Regalar acciones a a un bebé o niño menor de edad es un proceso bastante sencillo, el único problema es que hay que implicar a los padres que tendrán que trabajar un poco:
- Debemos sacarle el DNI (o pedir un NIF provisional) al menor.
- Habría que abrir una cuenta en la entidad seleccionada. Para ello además del DNI hay que presentar el libro de familia.
- Este paso cambiará según el banco. Yo lo hice con el Deutsche Bank y realizaron el “perfil inversor” (lo hizo mi hermana, que es su madre), contrato marco de fondos de inversión y suscripción del fondo.
¿Qué bancos/entidades son los mejores para comprarle un fondo de inversión a un menor?
Lamentablemente, en España el sistema bancario está bastante desfasado y en la mayoría de bancos tradicionales si entráis por la puerta con la idea de regalar acciones a a un bebé o niño menor de edad os mirarán como si fueseis de otro planeta. Las comisiones son abusivas en muchos casos; para cuentas con pequeñas cantidades muchas veces no merecerá la pena si no os las reducen, y ello depende de lo buen clientes que seas tú (o los padres del menor).
Además, no podréis comprar lo que queráis, la mayoría de las veces los bancos sólo ofrecen los fondos gestionados por ellos, por lo que se doblan las comisiones que se llevan, aunque algunas son internas del fondo y están “escondidas”.
Para más inri, la muchos de fondos que ofrecen tienen capitales mínimos por lo que es difícil que si tu regalo es de menos de 1.000€ tengas muchas opciones.
Todo esto lo digo por experiencia, ya que esto mismo me pasó en mi banco.
¿Qué alternativas existen?
Las mejores alternativa a los bancos tradicionales son MyInvestor e Indexa Capital.
Las dos entidades tienen páginas en las que explican como abrir cuentas para invertir a menores.
Indexa Capital:
El principal problema de Indexa es que actualmente exige un mínimo de 3.000€ de inversión. Os dejo el enlace https://support.indexacapital.com/es/esp/cuenta-menor y los pasos según lo explicado por ellos:
- Si el representante legal del menor ya tiene usuario en Indexa, accede a su área privada y sigue el enlace «Nueva cuenta de fondos».
- Si el representante legal aún no tiene usuario, empieza por el cuestionario de perfil inversor
- En ambos casos, el representante legal responde al cuestionario de perfil como si el cuestionario fuera para sí mismo, salvo la pregunta sobre la edad del cliente a la que se responde con la edad del menor
- El representante legal se da de alta con sus propios datos (su propio email, DNI y teléfono)
- Se completan los datos del menor como titular de la cuenta, y del representante legal como autorizado
- Nos facilita una copia de ambas caras del DNI del menor y del representante legal, y una copia del libro de familia o inscripción del menor en el Registro Civil
- Es imprescindible que el menor tenga un DNI o un NIF del menor para poder abrirle una cuenta de efectivo y una cuenta de valores a su nombre
- El resto del proceso es igual al de una cuenta normal
MyInvestor:
Yo le regalé a mi sobrino dinerito en el fondo que tenían disponible en banca tradicional en 2020 y no encontré mejores opciones en aquel momento, pero ahora MyInvestor ha cambiado sus condiciones y desde enero de 2021 permite carteras para menores.
Actualmente es la mejor opción que he encontrado. De hecho, estoy en proceso de cambiar el fondo que le abrí en mi banco tradicional (gestión activa, fondo gestionado por ellos y no muy diversificado) por otro dentro de MyInvestor. No he encontrado ningún otro banco que te ofrezca lo que ellos ofrecen para menores:
- No tiene comisiones
- Posibilidad de invertir en fondos indexados
- Sin mínimo de inversión
- Ni siquiera es necesario ser cliente con otra cuenta para abrirle una cuenta a un menor.
La página específica donde explican cómo abrir cuentas a un menor esta: https://myinvestor.es/cuentas-tarjetas/cuentas-menores/
Os dejo un poco más de información para los que no los conocéis:
MyInvestor está participada por Andbank España, El Corte Inglés Seguros, AXA España y varios ‘family office’. Son agentes bancarios de Andbank España y están supervisados por el Banco de España y la CNMV. Está adherido al Fondo de Garantía de Depósitos por tanto, el cliente tiene garantizados los primeros 100.000 primeros euros depositados en esta entidad.
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