¿Es posible conseguir la libertad financiera en España?

En esta entrada me centro en analizar la posibilidad de conseguir la libertad financiera en España para el ciudadano medio. Si eres alguien con unos ingresos muy altos no necesito escribir mucho más, si, es posible conseguir la libertad financiera incluso a una edad temprana (FIRE).

Para analizar el caso de España pondré el país en el contexto a nivel mundial, comparando con otros estados las diferentes métricas que posibilitan la consecución de la libertad financiera y FIRE (que es conseguirla pronto y jubilarte, básicamente).

Lograr la Libertad Financiera y FIRE según nuestra “clase social”

Es usual que los medios se refieran al movimiento FIRE como algo un poco “elitista” en el sentido de que sólo es accesible realmente a profesionales altamente cualificados con un sueldo alto.

En la entrada donde desgrano todos los detalles del movimiento FIRE y la Libertad Financiera (podéis encontrarla aquí), razono que en cierta medida estoy de acuerdo, aunque no completamente, en el sentido de que mientras que:

1. Reducir gastos tiene un límite bajo el cual no es razonable situarse porque en mi opinión no se debe llevar una vida miserable durante mucho tiempo para conseguir la libertad financiera lo antes posible.
2. Aumentar los ingresos es difícil. Sin embargo, es posible. Hoy en día existen muchísimas formas de ganar conocimientos que te puedan hacer reciclarte profesionalmente hacia una profesión mejor pagada. Siempre pongo el mismo ejemplo, el mundo de IT y la informática presenta muchísimas oportunidades a las que además en muchos casos puedes optar sin necesidad de movilidad, sino trabajando a distancia. A parte, existen infinitos “side hustles” en los que invertir tiempo y esfuerzos para crear ingresos pasivos.

Por tanto, diría que para profesionales menos cualificados o peor pagados (existen muchas profesiones cualificadas en las que se paga muy poco) es más difícil pero no imposible, ni mucho menos. Los medios que opinan lo contrario están diciendo directamente que es imposible buscarse la vida para generar más ingresos, que cada persona pertenece a una “clase social” y que esa debe ser su vida.

En qué países es más fácil lograr la libertad financiera y FIRE

En línea con lo anterior se deduce que dónde vivimos (y trabajemos) también tiene un gran impacto en la capacidad que tenemos en lograr FIRE antes (y mejor).

Existen principalmente cuatro factores que influyen en nuestra potencial de llegar a ser máquinas de ahorro e inversión según el país donde vivimos:

1.      Nivel de Salarios

Las personas que viven en países con mayor salario medio podrán alcanzar la libertad financiera en menor tiempo. Simplemente, a igualdad de condiciones, con mismo trabajo, horario etc, serán capaces de generar más ingresos.

Este es el parámetro más importante para maximizar la capacidad de ahorro en la fase de acumulación de capital para lograr la libertad financiera, pero no el único desde luego.

2.      Nivel de Impuestos

De igual forma, como esto de la libertad financiera trata de ahorrar en invertir lo máximo posible, en los países con menores impuestos seremos capaces de maximizar el ahorro sin que un porcentaje alto se lo lleve el estado.

Aunque por supuesto todos los impuestos tienen un impacto en nuestra capacidad de ahorro, los impuestos que sólo te cobran cuando, por ejemplo, compras algo (por ejemplo, cualquier objeto o comida), no son tan importantes, porque puedes elegir no comprar o comprar menos.

Los impuestos que mayor impacto tienen en nuestra capacidad de ahorrar, invertir y aumentar nuestro patrimonio son: 

a.       Los impuestos que gravan lo que tenemos (nuestro patrimonio)

Este tipo de impuestos es el más nocivo pues pone una pesada carga a los ahorradores que es muy difícil de soportar. En los países en los que existen este tipo de impuestos es más difícil que una persona llegue a tener un patrimonio invertido medio-alto simplemente a base de trabajo y austeridad.

Tengamos además en cuenta que por el dinero ahorrado ya hemos pagado al ganarlo. Sin embargo, al llegar a cierto umbral, directamente te cobran de nuevo por lo mismo.

Este tipo de impuestos ha ido desapareciendo y la mayoría de organismos internacionales y economistas “mainstream” muestran un claro apoyo a su eliminación por sus efectos perniciosos, entre los que están:

• Desalentar el ahorro y la inversión: incentiva el consumo de todo lo que ganas: “o lo usas o lo pierdes”. Si los ciudadanos de un país no ahorran e invierten siempre serán pobres y dependerán o del trabajo (salarios) o del estado (subsidios o pensiones), y, en consecuencia, un país con ciudadanos pobres es un país pobre.
• Doble imposición: Es un impuesto sobre lo que has conseguido ahorrar tras pagar el impuesto sobre lo que ganas por lo que penaliza doblemente un capital por el que ya has pagado impuestos si en vez de gastártelo lo ahorras e inviertes.
• Incentiva a “los ricos” a irse a otro sitio: La gente odia a los ricos. Siempre son esos “otros” que deberían pagar el pato en todas las situaciones. Esto nace de la envidia. Los ricos son grandes aportadores a las arcas públicas y la economía local. Lo que deberían hacer los gobiernos es tratar de atraer ricos no expulsarlos.
• ¿Cómo mides la riqueza para que sea justa la valoración? No creas que los impuestos se basan en valores de mercado de la riqueza que tienes. Es el estado el que decido el valor de tus posesiones según diferentes reglas arbitrarias. No contratan tasadores para estimar el valor de tus inmuebles anualmente, ni contratan a compañías especialistas para calcular cuánto vale una empresa que posees. 

b.       Los impuestos que gravan lo que ganamos (nuestros ingresos)

Aún no siendo tan nefasto como el anterior, los impuestos sobre ingresos también suponen elevar unos cuantos grados la larga cuesta que es el camino hasta lograr la libertad financiera.

3.      Coste de la Vida

Los países con el coste de vida más bajo permiten un menor nivel de gastos a igualdad de condiciones.

Suele pasar que los países ricos tienen un coste de vida más alto, que normalmente es compensado con creces por el nivel más alto de ingresos de sus habitantes. Sin embargo, existen países que compensan en cierta forma un cierto menor nivel de ingresos con un coste de vida menor.

4.      Servicios incluidos en los impuestos

Este punto es importante y muchas veces no se tiene en cuenta a la hora de hacer los números.

Si un país tiene:

• Un sistema de salud gratuito y universal (más bien pre-pagado por impuestos),
• Un sistema de educación de colegios y universidades públicos robusto y también prepagado al menos en parte por impuestos, que sea una buena opción para que se formen los jóvenes y tengan buenas expectativas profesionales.

O ambos, lógicamente las personas que viven en ese país se van a ahorrar mucho dinero en educación y sanidad, que supone uno de los gastos mayores en aquellos países en los que cada individuo se costea su educación y sanidad.

Por ejemplo, en Estados unidos, según la CNBC (podéis verlo aquí), la familia media gasta al año 5.000$ por persona.

Imaginad que os pasa algo y tenéis que pagar una operación de 50.000€ de repente…

Además, en estados Unidos, lo más frecuente para ir a la universidad es pedir un préstamo de estudiante, que se va devolviendo cuando empieces a trabajar. Pues bien, según de nuevo la CNBC, (podéis verlo aquí), la deuda media por estudiante una vez graduados está entre 26.900$ (educación pública) y 32.600$ (educación privada).

Países con mayores ingresos medios a nivel mundial

A nivel de ingresos, podemos tomar miles de estadísticas para realizar un listado de los países donde los ciudadanos tienen mayores ingresos. Me centro en este caso en los ingresos medios nominales para ver lo que se ingresan de media ciudadanos de los primeros 40 países a nivel mundial con ingresos más altos.

Las estadísticas hay que tomarlas con cierta filosofía y ver el detalle de cómo están realizadas. Importa más la escala que el puesto en la lista o el número específico: por ejemplo, Noruega según la lista tiene unos ingresos medios de 78.290€ al año, vale pues yo diría que el salario medio está en torno a esa cifra, de 75 a 85 mil euros.

En este caso la fuente es el Banco Mundial y los datos para todo el mundo están en este enlace. Aunque los últimos datos son de 2020, en este caso no tiene importancia un cierto desfase de algunos años, a no ser que un país haya mejorado muchísimo o viceversa en este periodo de tiempo.

Lista de los 40 países con mayor nivel de ingresos medios anuales según el Banco Mundial

Entonces, ya tenemos claro dónde queremos estar por el lado de los ingresos para conseguir la libertad financiera. Recordemos que unos ingresos altos es la métrica más importante de cara a ahorrar e invertir más durante la fase de acumulación de capital para FIRE (¿Qué es eso? Mira este post).

Vemos que España está en la posición 27.

Nos centraremos en estos países para el resto de métricas. ¿por qué? Pues porque por supuesto, en países como Siria será más barato vivir que en Suiza, pero no nos compensará trabajar allí.

Nivel de impuestos en los países más ricos

Como dije anteriormente, a la hora de ahorrar e invertir, los impuestos más dañinos para que los ciudadanos puedan generar una cierta riqueza y alcanzar la libertad financiera son los Impuestos Directos (¿Qué son?), especialmente los impuestos que gravan los ingresos (como IRPF en España) y los ahorros (como impuesto de Patrimonio en España).

Impuestos sobre ingresos de los países con mayores ingresos

Os dejo abajo una lista, elaborada con datos de la OCDE completados por información buscada manualmente de algunos cuyas estadísticas no están recogidas en la OCDE. Para ver la fuente os dejo el enlace.

La lista siguiente contiene el nivel impositivo sobre los ingresos en cada país.

• La primera columna es el nivel impositivo que tendría una persona soltera sin hijos con el salario medio (que se encuentra en la tabla del punto anterior).
• La segunda columna es el máximo tramo (a pagar a partir del último nivel de ingresos aplicable en cada país).
• La tercera columna es la contribución media del empleado a la Seguridad Social de cada país.

La lista es heterogénea, en este caso España está no sobresale excesivamente ni por un lado ni por el otro en cuanto a gravar los ingresos de sus ciudadanos por el lado de los ingresos (IRPF). De cara a ingresos medios estaría un poco del lado de los que menos gravan, y en tipo máximo en los que gravan más.

Lista de Países con Impuesto sobre el Patrimonio

Existen pocos países que gravan no ya lo que ganas sino lo que tienes. En general diría que todos ellos ponen un hándicap adicional a la hora de lograr la libertad financiera, y en términos puramente económicos seguramente no sean los mejores lugares donde ir a trabajar para lograr prosperar.

Esta es la lista:

• España: Impuesto sobre 0.2% a 3.5% de lo que tienes subiendo conforme más tienes. Exento 700.000€ por contribuyente y primera vivienda hasta 300.000€. Es muy difícil que la riqueza te genere un 3.5% anual neto, teniendo en cuenta que incluye también la liquidez, tu primera (a partir de 300.000€) y segunda vivienda etc. que son improductivos.
• Noruega: 0.15% estatal y hasta 0.7% municipal. Exento 143.000€ (1,5 millones de coronas).
• Suiza: Entre 0.3% y 1.0% de la riqueza como máximo dependiendo de cada Cantón.

Casos especiales:

• Francia: Francia suprimió el Impuesto sobre el Patrimonio en 2018, sustituyéndolo por un impuesto sobre la riqueza inmobiliaria que grava personas cuyos inmuebles valen más de 1.3 millones de euros a una tasa entre 0.5% y 1.5%.
• Países Bajos: Grava el supuesto rendimiento de la riqueza. Estima que la riqueza genera un rendimiento del 4% anual y sobre eso aplica un 30% de impuestos. El resultado es 1.2% sobre la riqueza (el estado se queda un 30% del 4% que genera, 30% de 4%=1.2%).

Impuesto sólo sobre un tipo de activo:

• Italia: Grava activos que se encuentran fuera del país al 0.2% los financieros y 0.76% los inmuebles. Se soluciona teniendo los activos en Italia…
• Bélgica: Grava activos financieros con valor por encima de 500.000€ en un 0.15%.

A parte de estos de los países mencionados no hay ninguno más con impuesto sobre el ahorro dentro de los países cuyos ciudadanos tienen mayores ingresos. Existen dos casos adicionales de países con salarios medios más bajos, Colombia y Argentina.

En este apartado vemos que España presenta un fuerte inconveniente a la hora de querer alcanzar la libertad financiera, ya que consta del impuesto sobre el ahorro más fuerte.

Países con menor coste de vida

Nota: Me centro en los países con mayores ingresos medios. Esta entrada trata sobre lograr la libertad financiera de forma rápida. Si el objetivo fuese determinar los mejores países para vivir una vez lograda la libertad financiera realizaría una búsqueda distinta.

Como siempre intento respaldar los datos que ofrezco con fuentes fiables. En este caso me baso en el “international Comparison Program” o Programa de Comparación Internacional del Banco Mundial: “El Programa de Comparación Internacional (PCI) es una asociación estadística mundial dirigida por el Banco Mundial bajo los auspicios de la Comisión de Estadística de las Naciones Unidas. El PCI recoge datos de precios y recopila valores de gastos de la mayoría de las economías del mundo y estima las paridades del poder adquisitivo (PPA). El PCI publica periódicamente resultados que incluyen las PPA, el tamaño de las economías mundiales, indicadores per cápita y de niveles de precios, así como detalles sobre la metodología empleada por el programa.”

Aquí tenéis el enlace para consultar información adicional.

El Banco Mundial ha elaborado este “Índice de Niveles de Precios” a nivel mundial cuya última actualización es de 2017. Os dejo abajo los resultados del coste de vida en los países que hemos mencionado anteriormente. Para entender los datos, la media mundial de niveles de precios es 100, por lo que si un país tiene un nivel de precios de 150, sus precios están un 50% por encima de la media mundial.

Conclusiones coste de vida

Vemos que España es el número 17 en cuanto a menor coste de vida. Si nos fijamos, hay países cuyos ciudadanos tienen más ingresos que tienen menor coste de vida. Esto suele pasar mucho en las petromonarquías árabes donde, al tener menos impuestos, las empresas pueden vender cosas más baratas. Si no existe IVA o hay un IVA muy bajo ya te ahorras un 15-21% con respecto a España, por ejemplo.

Países con Mayor Salario Medio teniendo en cuenta el coste de vida

Ya sabemos cuáles son los países con mayores ingresos y cuál es el coste de vida en ellos (en relación a la media mundial). Nos falta saber en qué países te puedes permitir comprar más cosas con el salario medio.

Un ejemplo llevando esto al extremo: Aunque ganemos 200.000€ anuales, si comprar leche y pan te cuesta 1.000€ y una casa pequeña 200 millones de euros, seríamos más pobres que ganando 50.000€ en un lugar donde la leche y el pan cuestan 1€ y una casa 100.000€.

Abajo muestro la estadística del Banco Mundial que refleja los países con mayor salario medio  teniendo en cuenta la capacidad de poder de compra.

Como puedes ver, España pierde posiciones en este ranking: al tener un mayor coste de vida que otros países con menor renta, éstos adelantan a España en poder adquisitivo. Esto pasa con Malta, Eslovenia, Bahrein, Arabia Saudí y República Checa. De media, los ciudadanos de estos países tienen un salario menor, pero se pueden permitir más productos y servicios por lo que son más ricos realmente que la media española.

Por tanto, antes de analizar los servicios públicos podemos decir que la posición de España no es favorable de cara a conseguir la libertad financiera de forma relativamente rápida. Aunque podamos decir que la posición 32 anivel mundial no es mala, el objetivo de conseguir la libertad financiera requiere de un nivel de ahorro e inversión muy altos.

Servicios públicos incluidos en los impuestos

Lógicamente, si no tienes que hacer frente a cuantiosas facturas médicas anualmente, es algo que se va a ahorrar tu bolsillo. Lo mismo pasa con la educación.

Aunque sea algo que a priori nos resulte contraintuitivo, casi todos los países mencionados tienen un sistema público de salud universal (ya sea por seguro público, privado o mezcla). Por tanto, muestro abajo los que NO tienen este sistema:

• Estados Unidos
• Irlanda (aunque no es universal, es un sistema mucho más asequible que el estadounidense).

En relación a la educación pública, los países que suelen citarse en la mayoría de encuestas como los que tienen mejor educación pública suelen ser los países de centro y norte de Europa: Finlandia, Francia, Suecia, Austria, Noruega, Suiza, Reino Unido, Dinamarca y Alemania, aunque también se suele mencionar a Australia y Canadá.

Conclusión: ¿Es posible conseguir la Libertad Financiera en España?

Un ciudadano con ingresos en línea con la media de España puede conseguir la libertad financiera, pero el esfuerzo requerido será mucho mayor que en países con mayores ingresos. Por tanto, tomará más tiempo y/o será necesario un nivel de ahorro y austeridad muy superior en igualdad de condiciones.

A pesar de estar en el grupo de países relativamente ricos si incluimos todo el mundo, España se encuentra muy por detrás de muchos otros países. El nivel de impuestos directos, sobre todo al ahorro, hace que una vez alcanzado cierto nivel de independencia financiera sea difícil que nuestro patrimonio produzca unas rentas crecientes, pues el impuesto sobre el patrimonio pondrá las cosas cada vez más arduas.

¿Es posible lograr FIRE en España?

Como hemos visto antes, es muy difícil conseguir la libertad financiera con unos ingresos en línea con la media en España. Conseguir la libertad financiera de forma rápida para poder jubilarnos temprano (o sea, FIRE) es aún más difícil.

Con unos ingresos de 27.000€ anuales, será complicado que podamos invertir más de 500€ al mes.

Con un nivel de frugalidad y sacrificio muy alto (o viviendo en zonas del país con coste de vida muy bajo), en un escenario optimista, pongamos que conseguimos invertir 1.000€ al mes: consiguiendo un retorno del 8% anual tardaríamos 26 años en lograr 1 millón de euros que podrían darnos de forma más o menos segura unos ingresos de 40.000€ anuales (según la regla del 4%).

Siendo más austeros en nuestra jubilación, invirtiendo 1.000€ al mes con un retorno del 8% podríamos conseguir 800.000€ (que podrían generar unos ingresos de 32.000€ al año según la regla del 4%) en 23 años.

Retirarse tras haber trabajado por debajo de 20 años en estas condiciones lo considero extremadamente difícil.

Aquí tienes una calculadora simple si quieres estimar tardarías en conseguir FIRE bajo tus condiciones personales.